Todo os dias nos deparamos com o mercado financeiro! Mas nem sempre é de um modo positivo, muitas vezes é através daquele tio que acha que acertou a próxima criptomoeda que irá valorizar 3000% ou aquele amigo medito a trader profissional que sonhar em bater 1%/dia da banca operando em ações. Todas essas promessas ilusórias te induzem à ganância, e o intuito desse artigo será te explicar o que são ações de empresa, como são classificadas e te oferecer uma dose de realidade desse mercado para você não cair em papo de charlatão por aí.

Vale à pena investir em ações, é possível ganhar dinheiro com isso?

Indiscutivelmente essa é a pergunta Top 1 na cabeça da maioria das pessoas. E a resposta mais sincera para isso é: DEPENDE! Com o decorrer deste artigo você entenderá o motivo para ser subjetivo assim, e mais, entender o porquê as empresas vendem suas ações no Mercado de Capitais!

O que são ações da Bolsa de Valores?

Pura e simplesmente, são representações de pedaços de uma empresa, ou seja, cada ação representa um percentual de posse do papel em questão. Exemplificando, imagina que você possui a Padaria PDI avaliada em R$100.000,00 (cem mil reais), e que você pretende vender cada ação da sua empresa a R$10,00. Você irá emitir 10.000 ações da Padaria PDI e disponibilizar para venda na Bolsa de Valores.

Do outro lado haverá pessoas dispostas a comprar 10%, 30% do seu empreendimento e resolveram te pagar o valor devido para essa negociação ocorrer. Essa negociação é chamada de abertura de capital!

A partir do momento que alguém passa a deter a ação da Padaria PDI ele é um sócio e possui o poder de vender a ação dele ao valor que ele bem entender. E aqui está algo que poucas pessoas conseguem entender: o valor de uma ação NÃO representa o estado da empresa. Se uma ação subiu muito de preço não significa que a empresa é um bom investimento, e se caiu demais não significa que é um péssimo negócio. Claro, o preço é um indicador do rumo do mercado, mas também é reflexo da decisão dos investidores, dos seus sentimentos, dos seus medos.

O preço de negociação é apenas reflexo da Lei de Oferta e Demanda!

O que a empresa ganha ao abrir Capital na Bolsa de Valores?

Dinheiro! O combustível do capitalismo. Mas a realidade é essa mesmo, as empresas recorrem ao Mercado de Capitais com intuito de se capitalizarem para o desenvolvimento de projetos (no caso de empresas sérias), ou só porque o dono quer vender (no caso de empresas que eu não recomendo você investir).

Ou seja, abrir capital é visto pelas empresas como uma maneira de captarem recursos para o desenvolvimento dos seus projetos e aumentar sua competividade perante o mercado. Em troca de oferecer ao detentor das ações emitidas participações nos lucros e dividendos futuros.

Claro, apesar do Brasil ser uma baguncinha, existe uma série de requerimentos que devem ser seguidos para nossa queridíssima CVM autorizar a listagem da Padaria PDI na B3 (nossa Bolsa de Valores).

Se você quiser saber mais sobre esse requerimentos: clique aqui!

Tipos de Ações

Agora que você já se situou no que são as ações, vamos continuar o assunto e falar sobre os tipos de ações que existem.

Você pode considerar dividir as ações em 2 grupos:

• Ações Ordinárias (ON)
• Ações Preferenciais (PN)

A partir dessas surgirão outras definições que avaliaremos na sequência.

-> Ações Ordinárias (ON)

Calma, apesar do nome ela não é uma ação mal caráter. Uma ação tipo ON é aquela que dá ao investidor poder de voto e participações na tomada de decisões. Se você for alguém com bala na agulha para comprar um número relevante de ações e considerar que possui capacidade técnica para ajudar desenvolver ainda mais uma empresa, você pode optar pela compra dessas ações.

Essas ações possuem o código da empresa seguida do número 3, veja o exemplo:

Outros exemplos de Ações Ordinárias são: ABEV3, BBDC3, KLBN3. Enfim, você já entendeu como funciona.

Um fato muito importante: Na prática, os pequenos investidores têm pouca influência nas decisões, pois os grandes acionistas – que possuem uma maior quantidade de ações – é que de fato participam dessas decisões.

O acionista que tem grande quantidade de ações e o poder de controlar votações e rumos da empresa é chamado então de “acionista controlador”.

-> Ações Preferenciais (PN)

As ações tipo PN não dão aos investidores o direito de voto, mas dá a preferência em caso de distribuições de dividendos, JCPs e compensações.

Ou seja, no caso da distribuição dos lucros, esses acionistas (PN) receberão primeiro. E em caso de uma decretação de falência eles também serão os primeiros a serem recompensados.

Esses papéis normalmente recebem o número 4 após o código da empresa:

Outros exemplos de Ações Preferenciais são: SANB4, BBDC4, KLBN4.

Algumas outra empresas ainda podem subdividir suas ações preferenciais em:

• Classe A: representadas pelo número 5 – USIM5, CPLE5, BRKM5, BRSR5.
• Classe B: representadas pelo número 6 – BRSR6, ELET6.

-> Units

Units são ativos especiais representados pelo número 11. No caso de uma Ação Unit ela é um composto de ações ordinárias e preferenciais negociadas no mesmo código. No caso de Klabin, as ações KLBN11 são compostas por 1 ação ON e 4 ações PN.

Outros exemplos de Ações UNITS são: SANB11, TIET11, SAPR11.

Além da classificação por nomenclatura, podemos avaliar as empresas por níveis de liquidez e capitalização.

O que são Blue Chips?

São consideradas Blue Chips aquelas ações de alto volume de negociação, onde há um grande número de vendedores e compradores de seus papéis.

O que são Small Caps?

São ações com menor capitalização de mercado. O consenso é de que empresa menores que R$2bilhões em valor de mercado já são consideradas Small Caps, mas o detalhamento sobre essas empresas fica para outro artigo, aqui o mais interessante a se ater é a estratégia por trás deste tipo de ação.

Por normalmente serem ações baratas, uma estratégia dos investidores é apostar nestes papéis esperando um grande crescimento, mas essa é uma escolha perigosa. Caso você faça uma análise equivocada, você corre não só o risco de perder dinheiro com a ação como o de ficar preso a ela, sem encontrar compradores para negociar. Então, caso você se interesse por alguma ação deste segmento, estude bem o case!

Como ganhar dinheiro com ações?

A forma mais comum espalhada por muitos influenciadores é de que você compra uma ação, espera por sua valorização, e vendendo quando esse ciclo ocorrer. Existem outras formas, como entrar comprado ou vendido, segurar a ação na sua carteira e colher os dividendos, e 3 destas formas você entenderá agora.

1) Valorização das Ações

A valorização das ações depende de uma série de negociações baseadas na lei da oferta e demanda. O gráfico de preço de uma ação sempre refletirá as expectativas do mercado e da maioria dos investidores.

Se muitos investidores estão com interesse em comprar aquela ação por algum otimismo, o preço desta tende a subir. E quando essa situação ocorrer, você tem a opção de vender mais caro do que comprou.

2) Dividendos

Essa é a forma mais conhecida das empresas, listadas em Bolsa, distribuírem uma parte dos lucros alcançados aos seus acionistas, assim, além de retê-los, a companhia cria um interesse de novas pessoas entrarem para esse empreendimento.

Caso esteja listada na bolsa, a empresa também é obrigada por lei a distribuir um mínimo de 25% do lucro líquido anual em forma de dividendos.

3) Juros sobre Capital Próprio (JCP)

JCP é uma forma da empresa remunerar seus acionistas independente da geração de lucros. Para a empresa, essa distribuição é registrada como despesa, com o intuito de manter seus acionistas e atrair mais investidores. Para o investidor há a incidência de 15% de imposto de renda retido na fonte (IRRF).

Essas são apenas algumas das formas de ganhar dinheiro investindo na Bolsa. Agora que você entendeu o que são ações e como é possível ganhar dinheiro com elas, você precisa entender quais ações escolher, e mais que escolher boas ações, entender até qual preço você deverá pagar para isso ser uma negociação interessante.